瞄股網2月18日:短線大盤還將沖高 上行趨勢仍未改變

2020-02-18 10:47:11來源:瞄股網作者:小思

  今日可申購新股:無。

  今日可申購可轉債:無。

  今日可轉債上市:無。

  今日上市新股:N雙飛、N華峰。

  今日A股市場分紅與財經日歷:無。

  受再融資新規發布影響,周一兩市小幅高開,之后高開高走持續拉升,滬指突破回補上方缺口,創業板指大漲超 3%,創三年新高,板塊個股普漲走高,午后指數持續上攻,突破上方多重壓力位,距離 3000 點整數關口一步之遙。北向資金凈流入額超 80 億元,兩市合計成交 9373 億元,行業板塊全線上揚,券商板塊大幅拉升,航空農業、船舶、券商、軍工、5G 等板塊漲幅居前。截止收盤滬指收盤上漲 2.28%,收報 2983.62 點,繼續向 3000 點大關發起沖擊;深成指上漲 2.98%,收報 11241.50 點;創業板指上漲 3.72%,收報 2146.18 點。

  滬深 300 股指期貨主力合約 IF2003 收盤漲 117.4 點或 2.96%,報 4083.80點,升水 6.38 點。上證 50 股指期貨主力合約 IH2003 收盤漲 67.6 點或 2.35%,報2946.60點,貼水3.47點。中證500股指期貨主力合約IC2003收盤漲231.8點或 4.33%,報 5580 點,貼水 14.44 點。

  截至 02 月 16 日,上交所融資余額報 5648.43 億元,較前一交易日減少4.27 億元;深交所融資余額報 4741.07 億元,較前一交易日減少 3.89 億元;兩市合計 10389.5 億元,較前一交易日減少 8.16 億元。

  滬股通凈流入 43.65 億元,深股通凈流入 39.15 億元,北向資金凈流入82.79 億元,南向資金凈流入 40.29 億元。從技術上看,周一大盤高開之后,盤中短暫反復后,便一路震蕩盤升,以最高點收盤,并呈價漲量增態勢。5 日線對大盤形成支撐大盤不但回補了前期缺口,還收復 20 日線、60 日線、90 日線、半年線及年線,兩市成交量再創 2685 點以來的“天量”,按“天量之后必有天價”之規律,3127 點不是年內高點,短線大盤還將沖高,挑戰 30 日均線及 3000 點整數關口壓力,能否站上并站穩在 3000 點之上,量能繼續釋放是關鍵。

  分時圖技術指標顯示,5 分鐘 MACD 指標連續頂背離,15 分鐘 SKD 指標頂背離,大盤盤中將有反復,但 30 分鐘、60 分鐘 MACD 指標多頭強化,短線大盤還將挑戰新高,短線壓力位在 3006 點附近。

  上證 50 價漲量增, 5 日線與年線支撐,回補了前期缺口,收復 20 日線,價漲量增的量價關系,短線將挑戰半年線及 60 日線附近壓力。

  創業板價漲量增,開始挑戰 2016 年 8 月上旬至 12 月下旬所構筑的平臺壓力,平臺壓力較大,短期難以一蹴而就地逾越,需高位不斷震蕩換手,價漲量增的量價關系,短線還將沖高,但再沖高后,謹慎技術性沖高回落走勢,量能決定蓄勢運行周期。

  綜合技術分析,我們認為,“天量”之后必有“天價”,短線大盤還將沖高,并挑戰 3006 點附近壓力,但由于短線市場超買嚴重,加之大盤以最高點收盤,短線大盤再沖高后,有沖高回落蓄勢整理要求,量能仍將決定大盤上行的節奏與態勢,繼續放量,則短線大盤站上 3000 點之上,若縮量大盤沖高回落再蓄勢運行,無論量能如何變化,大盤上行趨勢仍未改變。

  財經要聞

  美股因總統日休市一日。歐股集體收漲

  歐元區財長將于 2 月 17 日稍晚時候在布魯塞爾就財政政策草案進行討論

  阿爾斯通擬以超過 70 億美元的價格收購加拿大龐巴迪集團的列車業務

  全國人大、政協研究推遲“兩會”

  MLF“降息”如期而至

  1 月全國房價整體穩定,一線城市支撐力度更強

  策略

  再融資新規和 2019 年 10 月發布的上市公司重大資產重組管理辦法等政策是一個系統工程,是證監會“12 條”全面深化資本市場改革的幾個重大舉措,將有利于發展直接融資,對創業板和中小板構成重大利好,助力資金需求較大、研發投入 R&D 較高的科技型公司,進一步驗證報告《新冠疫情不會逆轉創業板和科技股牛市的 9 個理由》。對投行業務較強的證券公司構成利好

  今日預判

  從消息面來看,2 月 11 日,聯合國糧食及農業組織(FAO)向全球進行了預警,稱希望全球高度戒備現在正在肆虐的蝗災,防止被入侵國家出現糧食危機。據環球時報,近日,聯合國糧農組織宣布蝗災持續入侵東非,蝗蟲還飛過紅海蔓延至伊朗、巴基斯坦、印度等西南亞國家。目前肯尼亞、埃塞俄比亞和索馬里的蝗蟲數量已達預估的 3600 億只,蝗蟲數量在此基礎上或再增 500 倍。蝗蟲災害的快速蔓延引起了市場對農藥的關注,若蝗蟲遷徙到中國,短期內可能會引起殺蟲劑用量的上升。從影響角度,若蟲害導致農產品減產從而農產品價格上漲,關注農墾板塊投資機會。

  春節之后,既有疫情擴散負面影響,更有政策預期強化及制造業逐步復工積極因素影響,A 股市場走出跌宕起伏、先抑后揚走勢。大盤在逐步收復失地,量能不斷釋放,底部不斷抬升,但獲利回吐現象也在較大,市場擔憂大盤會出現大幅回調的“二次探底”走勢。疫情對經濟造成怎樣損失,對 CPI 影響如何,能否加重經濟滯脹,A 股節后走勢,到底是超跌反彈,還是新上漲趨勢形成,這些既是市場擔憂焦點,也是多空雙方對后市走勢分歧所在。我們的觀點是:

  一、“六個穩”政策加大釋放力度。

  1、疫情擴散后,國家在舉全國之力抗疫情過程中,也未有放松經濟穩增長,中常會多次強調經濟穩增長、決勝小康及實現“十三五”規劃目標,國常會多次強調“六個穩”,就當前抗疫情形式看,穩就業、穩金融、穩投資是當務之急,只有貨幣與財政政策釋放力度加大,才會實現穩增長的目標。

  2、昨央行在 1000 億一年期 MLF 操作中,下調 MLF 利率 10 個 BP,本周四將是 LPR 調整時間窗口,我們預計屆時 LPR 回調 15 個 BP 是大概率事件,貨幣政策釋放給 A 股市場帶來系統性機會;近期,財政部推出減稅降費“組合拳”,明確為受疫情困擾的企業、為抗疫情重點保障物資生產及運輸企業等減稅降費,降低企業經營負擔,也給相關行業帶來結構性投資機會。

  3、疫情加重 CPI 上行壓力,也給經濟造成負面影響,經濟滯脹壓力加大,但基數效應加之非常時期的價格管控,以及下半年豬周期效應,全年 CPI 回落是大概率事件,穩增長又是首要矛盾,所以政策釋放力度將超預期,有利于 A 股市場信心穩定。

  二、內資跑步入場節奏還在加快。

  1、春節后,A 股市場大幅震蕩,為“穩金融”,國內各大機構紛紛出手,眾多公募、券商資管紛紛購買自家旗下產品,并自愿給出鎖定周期,既給了市場投資信心,也意味著跌出來的機會,給了機構投資者難得的投資良機。

  2、不但機構投資資金跑步入場,隨著大盤企穩回升,賺錢效應點燃了市場投資熱情,各類投資A股市場信心大幅回升,近期《中國基金報》報道,上周有三款基金發售實現了“日光基”現象,一只 10億混合型基金一天大賣 70 億,只能提前結束募集并比例配售,A 股市場源頭活水還在源源不斷地流入,改善了市場供需關系。

  三、外資持續流入 A 股步伐不變。

  1、去年以來,外資不斷加速流入 A 股市場,去年提出“摸著石頭過河”投資 A 股的世界頭號基金橋水,不但立竿見影地購買在美國上市的兩只規模最大的中國 ETF,去年四季度再度加倉 A 股,對在美國上市的兩只中國 ETF 加倉 9%。去年 MSCI、富時羅素及標普道瓊斯對 A 股進行了大擴容,去年 MSCI完成 A 股擴容“三步走”,將 A 股納入因子比例升至 20%,富時羅素對 A 股擴容的“三步走”還在路上,3 月將邁第三步,按計劃將 A 股納入因子比例將從 15%提升至 25%。

  2、盡管疫情還未得到有效控制,疫情對經濟的負面影響還繼續存在,但疫情仍擋不住北上資金流向 A 股市場的步伐,2 月以來北上資金累計凈買入超 398 億。昨北上資金持續凈流入約 54 億,成為推動昨大盤大幅上漲的主要動力之一。

  3、近年來,隨著國際大型指數型資金紛紛宣布進入 A 股并不斷擴容,已成為 A 股不可忽視的力量。央行公布數據顯示,去年底較 2018 年同期持倉增長 83%左右,推動 A 股市場國際化進程仍在繼續。去年底,外資對 A 股配置占 A 股總市值只有 3.50%左右,雖較年中提升了 1.5 個百分點左右,但仍處于較低水平,從長期來看,外資流入趨勢并未改變,

  政策釋放力度不減,昨央行下調 MLF 利率,開啟了今年降息之旅,LPR 大幅回落是大概率事件,貨幣政策推動著 A 股市場系統性投資機會。在貨幣政策、市場監管政策推動下,內外資還在不斷跑步涌向 A 股市場量能持續釋放,“天量”不斷出現,市場供需改善態勢非常明顯,機構籌碼鎖定較好,分類指數缺口全回補,市場恢復常態運行,深幅“二次探底”概率極低,行情在分歧中延續。

  昨兩市再釋放出 2685 點以來“天量”,“天量”之后必有“天價”,短線大盤將挑戰 3006 點附近壓力,短線能否站穩在 3000 點之上,量能能否繼續釋放是關鍵,量能決定大盤運行及節奏與方式,不改變大盤震蕩盤升趨勢。但需注意的是,創業板步入了 2016 年 8 月上旬至 12 月下旬所構筑的平臺壓力區,平臺壓力較大,短期難以一蹴而就地逾越,高位蓄勢震蕩運行是階段運行態勢,市場結構分化現象將加大,成長與周期間的“蹺蹺板”現象加劇。

  從技術面來看,早盤指數借助消息面刺激跳空上漲,第一個小時內化解 60 分鐘級別多重壓力,隨著 MLF 利率下調消息發酵,指數在日線級別放量上攻,創業板更是大漲超 3%創三年新高,指數兵臨城下,3000 點關口再度挑戰,主力就此安營扎寨還是一舉破城拿下,關注這兩點配合,滬市單邊能否保持 3000 億以上量能消息面刺激繼續跟進。

  操作策略:

  穩健的投資者可以布局中線機會,績優低估值個股的分倉式布局波段操作,關注相關熱點板塊 ETF 的操作機會。

  激進的短線投資者可以把握板塊輪動的龍頭股票,在證券、5G 芯片、漲價概念中尋找操作機會。

  風險提示:宏觀經濟不及預期,出現嚴重信用事件,政策變化不及預期。

  瞄股網2月18日:華龍證券方正證券銀河證券等僅供參考

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